姚文彬(姚文彬姚文哲是啥关系)
姚文彬
掌趣科技不仅投资了很多gp，姚文彬还悄悄投资并创办了LP。
作者我杨继云张基温
投资界的学究报告
又一个互联网大佬在悄悄做LP。
投资界获悉，掌趣科技宣布将与华泰紫金共同设立规模不超过30亿的基金，其中掌趣科技出资5000万。至此，掌趣科技的LP版图已经慢慢浮出水面。过去几年，掌趣科技四处布局，投资了新天资本、郭进投资、南山资本、酸奶资本、娱乐工场、创想投资、CA创投等多家VC机构。
这家成立于2004年的游戏公司，背后有一个无法回避的名字——姚文彬。多年前，姚文彬曾被外界称为妖股的创造者，疯狂财富的创造者。他主导了一系列的并购，一度带领掌趣科技创造了市值超500亿的神话。
巅峰过后，流言制造者悄悄离开了现场。和很多退居幕后的大佬一样，姚文彬也创办了个人LP，成为高蓉资本等多家风投机构的出资人。这恰恰是一个新趋势——拥有自由财富的创业者开始越来越流行个人LP。
共同设立30亿基金
张趋科技悄然启动LP
曾经的游戏巨头掌趣科技，再次做LP。
5月11日，张趋科技发布公告称，为优化公司资产结构，提高资金运用效率，公司拟与华泰紫金投资有限公司(华泰紫金)及其他投资者共同投资设立南京华泰紫金新兴产业基金合伙企业(有限合伙)，正式名称以工商部门最终核准为准。
据悉，合伙企业认缴的出资总额不超过30亿元，张趋科技作为有限合伙人认缴的出资为5000万元。
张趋科技在公告中强调，“投资资金来源于公司自有资金，不会影响公司生产经营活动的正常进行，短期内不会对公司的主营业务、财务状况和经营成果产生重大影响。通过与专业投资机构合作，我们可以获得良好的财务投资回报，同时可以拓展投资渠道，储备优质项目。”
这只基金的另一位创始人华泰紫金是华泰证券的全资子公司，专门从事股权投资业务，总投资项目超过130个，先后投资了360、虹软科技、优科德、迈瑞医疗等公司。
这并不是掌趣科技与华泰的第一次合作。早在2014年，华泰证券旗下的华泰瑞联M&A基金就完成了第一笔10亿元的基金募集，基金合作方包括蓝色光标、掌趣科技、爱尔眼科等上市公司。2018年3月，掌趣科技再次使用自有资金1亿元投资华泰瑞联M&A基金，首期出资5000万元。掌趣科技表示，这是对行业的自我观察和专业M&A能力的结合。
掌趣科技成立于2004年，2012年在创业板上市。是a股最早的手游上市公司。上市前后，掌趣科技一度疯狂并购，引发产业整合和外延扩张，一度成为掌趣科技的重要认知。与此同时，掌趣科技的LP地图也正在第二次上线。
游戏江湖M&A大哥转身
51岁时，他变成了一个富有的父亲。
掌趣科技的故事离不开灵魂人物——姚文彬。
1970年，姚文彬出生在一个知识分子家庭。父亲是军工企业的无线电专家，母亲从事数学研究。在父母的影响下，姚文彬顺利考上了西安电子科技大学。毕业后，姚文彬已经找到了一份公务员的工作，但他不愿意这样做。“我对通信行业很有热情(当时还没有互联网的概念)，希望做一些业务管理等‘具体的事情’。创业在于享受过程和乐趣，‘做一件事’带来的成就感令人陶醉。”姚文彬回忆。
于是，姚文彬辞职下海，带着一个朋友成立了掌趣科技。但只做了一段时间，他就遇到了更好的机会——2005年底，联创策源合伙人赵卫国邀请他投资手游门户《捕鱼网》，于是他离开了掌趣。
三年后，在掌趣科技掌门人徐彬的诚挚邀请下，姚文彬正式回归掌趣科技。2008年6月，徐彬和其他有意向的原股东将其股份转让给姚文彬、叶英涛和其他新加入的高管。当时的掌趣科技只是一个只有几十个人的小互联网公司。
从此，38岁姚文彬带领掌趣科技开始了M&A之路..在这个过程中，姚文彬最擅长“买中买”。姚文彬逻辑是:“我们自己玩网页游戏，哪里能快速收购一家公司？”
2008年至2010年，掌趣科技先后收购了北京华月聚友、北京尚锋嘉诚、广州郝云、九号科技、大连卧龙、北京富木乐。掌趣的营业收入也从2009年的5889.61万元增长到1.84亿元，净利润从1300多万元上升到5500多万元。
同时，姚文彬不断为掌趣科技引入投资人。2010年，华谊兄弟的王主动找到姚文彬商谈投资利益相关事宜。同年6月，华谊兄弟通过收购股权及增资方式向掌趣科技投资1.485亿元，成为第二大股东，持股比例为22%。张趋科技向华谊兄弟提供定向融资7500万元，同时，姚文彬、叶英涛、潘登、吕洋四位股东以7350万元的价格向华谊兄弟转让合计122.5万元的投资。此外，掌趣科技背后还站着金石投资、红杉中国、腾讯等投资方。
2012年，掌趣科技成功上市，成为国产手游第一股。上市后，姚文彬继续主导Palm Technology的M&A作品，而且越来越奢华。2013年2月，掌趣科技发布公告称，将通过发行股份及现金支付相结合的方式购买动网先锋100%股权，总对价8.1亿元。交易价格是中移动先锋2012年末5115.68万元净资产的15倍。由于收购价格较高，这笔交易也在业内引起了轰动。
此后，掌趣科技多次利用超募资金收购各大手游公司。比如17.39亿收购玩蟹科技80%股权，11.8亿两次收购上游信息，26.78亿高价拿下天马时空80%股权...在姚文彬豪迈努力的同时，掌趣科技的市值也是一路狂奔。2013年9月，掌趣科技股价继续涨停，最高市值冲刺至230亿元。随后几年，掌趣科技的市值甚至冲到了550亿的最高点。
然而，姚文彬M&A发展战略开始暴露出它的弊端。2015年，掌趣科技收购的游戏公司大多未能履行业绩承诺，随后开始走下坡路。
这时，掌趣科技的神话创造者悄然离开了现场。2016年姚文彬连续5次减持，套现共计10.97亿元。同年8月，张趋科技宣布姚文彬不再担任公司董事长，任命为新任董事长，由姚文彬的弟弟姚担任副董事长。2017年，为了遏制股价的持续下跌，掌趣科技推动了长达5个多月的停牌重组，最终以失败告终。
今日姚文彬继续减持。今年2月3日，掌趣科技发布公告，股东姚文彬再次向腾讯转让股份，不再是掌趣科技第一大股东。以目前5.35元的价格，姚文彬套现2.89亿元。截至今日记者发稿，掌趣科技市值118亿。
悄悄投了许多VCS的票。
揭秘掌趣科技的LP图谱
姚文彬看似江湖遥远，但掌趣科技的LP故事并没有停止。
天眼调查显示，掌趣科技已有近20次对外投资基金的投资，从而成为新天资本、郭进投资、南山资本、酸奶资本、娱乐工场、创想投资、CA创投等机构的LP，悄然构建起一个庞大却鲜为人知的LP版图。
其中，掌趣科技是南山资本的重要投资方。据天眼查，在南山资本的股东名单中，掌趣科技持股17.63%，是南山资本的最大股东之一。
2015年7月，掌趣科技宣布出资1亿元作为LP参与设立南山蓝月亮资产管理(天津)合伙企业(有限合伙)，即南山资本，专注于互联网和移动互联网相关企业的成长期投资，拟募集10亿元。第二天，掌趣科技股价回应涨停。截至目前，南山资本投资范围涵盖网络直播、电竞、游戏、电影、动漫、文学等多个细分行业，公开投资事件近50起，包括笑果文化、斗鱼等公司。
就在加入南山资本4个月后，2015年11月16日晚间，张趋科技再次发布公告称，拟使用自有资金1000万元投资深郭进天汇创业投资企业(有限合伙)交易完成后，公司持有郭进天汇2.1739%的股权。张趋科技因此成为郭进投资的投资方。
掌趣科技也是另一家VC-CA风投的最大单一股东。CA创投成立于2006年，专注于亚洲互联网和移动互联网的早期项目投资，2010年在北京设立分公司。根据天眼查的资料，CA创投的公开投资事件有63起，包括懒人听书、多多房、麦奇教育等。
张趋科技也是杭州君逸创业投资合伙企业(有限合伙)的股东，持股比例为3.75%，投资机构为“娱乐工场”。娱乐工场是一家专注于娱乐文化产业的天使投资机构，专注于影视、体育、传媒、演艺时尚、音乐、游戏、人工智能等领域。迄今为止，已有130多项投资活动。可以看出，在掌趣科技的LP版图中，大多以娱乐和游戏为主。
当激流勇退的时候，游戏江湖M&A的前大哥姚文彬，也变身个人LP。天空调查显示姚文彬有19家公司作为股东，其中包括7家投资机构。
投资界了解到姚文彬是高蓉资本的投资方——其中姚文彬向高蓉资本旗下的苏州工业园区高蓉成长投资中心(有限合伙)投资1000万元人民币。
同时姚文彬的名字出现在一家名为“北京牛飞投资中心”的机构背后。这家公司看似不起眼，却还包括天使投资人吴、顺为资本合伙人周航、Xpeng汽车董事长何、Dmall前创始人、小米创始人之一等互联网大佬。
这恰好是另一个成功的创业者有风险投资人陪伴的案例:VC出资陪伴企业成长直至上市，拥有自由财富的创业者来扶持风险投资机构。这可能是所有风险投资人最梦寐以求的状态。
